课程简介
该课程旨在介绍基于限制订单账簿运作的金融市场及其新兴的非平凡经验规律性。我们将讨论表征现代金融市场的主要经验事实，包括日内交易模式，交易成本，商标和报价的决定因素以及订单执行的影响。该模块的一部分将专门用于用于繁殖并最终理解经验观察到的现象的关键建模和理论方法。
课程目标
成功完成模块后，学生将能够：
1. 了解基于限制订单书籍的金融市场运作的机制。
2. 认识并讨论现代金融市场中出现的主要经验事实。
3. 了解并表征不同类型的订单及其执行的价格影响。
4. 表征价格影响，出价差价，tick大小和流动性之间的关系。
课程学习成果
成功完成此模块后，学生将能够：
1. 分析金融市场中的订单簿数据和价格时间序列，以提取和了解跨股票和市场的典型风格化事实和共同模式。
2. 分析订单簿事件对市场价格的影响，引入不同的价格影响经验措施，并在最佳执行策略设计中使用的理论框架。
3. 理解并应用不同的建模方法来表征交易者行为，交易提交及其对价格和流动性动态的总体影响。
课程学习内容
该模块通常涵盖以下主题：
1. 限制订单市场简介。
2. 财务数据的经验分析。
3. 价格影响。
4. 理论建模方法。
课程所需条件
为了有资格选择该模块作为可选或选修课，学生必须：
1. 在一个正式可用的课程和学习年度中注册。
2. 具有良好的数学和概率背景。
3. 具有一定的编程经验（例如，在Python中）。
如需了解有关UCL-市场微观结构课程辅导以及其他英国课程辅导的详细信息，请随时咨询DR.D留学生辅导机构。
